MARKTPUNT – Stijging aan de horizon voor aandelen vóór de ECB (UPDATE)

 (Actualisé avec contrats à terme sur indices européens, ouverture du marché
obligataire en Europe)
    * Les indices européens pourraient prendre de 0,15% à 0,4%
    * La Bourse du Japon fermée pour un long week-end
    * Des résultats et la BCE au menu
    * Le pétrole baisse après les stocks de l'EIA

    par Laetitia Volga
    PARIS, 22 juillet (Reuters) - Les principales Bourses européennes sont
attendues en légère hausse jeudi à l'ouverture, l'optimisme concernant la
reprise économique semblant à nouveau l'emporter dans l'attente des décisions de
la Banque centrale européenne, les marchés anticipant de sa part le maintien
d'un biais accommodant.
    D'après les contrats à terme, le CAC 40 parisien  .FCHI  pourrait prendre
0,34% à l'ouverture, le Dax à Francfort  .GDAXI  est indiqué en hausse de 0,32%,
le FTSE à Londres  .FTSE  est attendu quasiment à l'équilibre (+0,02%) et
l'EuroStoxx 50  .STOXX50E  gagnerait 0,5%.
    Les grands indices européens ont poursuivi leur rebond mercredi, 
l'optimisme sur la reprise, alimenté par de bons résultats d'entreprises, ayant
pris le pas sur les craintes liées à la propagation du variant Delta du
coronavirus.
    D'autres résultats du deuxième trimestre sont au programme en Europe mais
l'attention des investisseurs se tournera dès 11h45 GMT vers Francfort pour les
annonces du Conseil des gouverneurs de la Banque centrale européenne avant la
conférence de presse de sa présidente, Christine Lagarde, à 12h30 GMT.
    Cette réunion sera la première à intégrer la nouvelle stratégie de la BCE
dévoilée il y a deux semaines, qui prévoit que l'inflation dans la zone euro
puisse dépasser son objectif fixé à 2%.      
    "Avec la recrudescence du COVID-19, il semble très improbable que la BCE
soit en mesure de retirer son soutien à un moment où l'activité économique est
loin de revenir à la normale", a déclaré Michael Hewson, analyste chez CMC
Markets. 
    "Christine Lagarde donnera certainement des détails sur l'avenir du
programme d'achats d'urgence face à la pandémie (PEPP), porté à 1.850 milliards
d'euros et qui court jusqu'à mars 2022 au moins. Cette date pourrait bien être
repoussée, compte tenu de ses commentaires selon lesquels les mesures de relance
d'urgence ne seront pas réduites de sitôt", a-t-il ajouté 

    LES VALEURS A SUIVRE :  
        
    A WALL STREET 
    La Bourse de New York a fini en hausse pour une deuxième journée consécutive
mercredi, alors que la solidité des résultats trimestriels et le regain
d'optimisme sur le rétablissement de l'économie américaine ont alimenté
l'appétit des investisseurs pour le risque.  .NFR 
    L'indice Dow Jones  .DJI  a gagné 0,83% à 34.798,00 points, le S&P-500
 .SPX  a pris 0,82% à 4.358,69 points et le Nasdaq Composite  .IXIC  0,92% à
14.631,95 points.
    United Airlines  UAL.O  (+3,8%), Chipotle  CMG.N  (+11,5%), Coca-Cola  KO.N 
(+1,3%), Verizon  V.Z  (+0,7%) ont terminé en hausse après la publication de
leurs trimestriels.
    Dans les échanges après la clôture, Texas Instruments  TXN.O  reculait de 5%
après avoir annoncé un objectif de chiffre d'affaires pour le trimestre en cours
légèrement inférieur aux attentes.
    
    EN ASIE 
    Les marchés chinois sont dans le vert grâce aux gains des valeurs
financières et des matériaux de base: l'indice CSI300  .CSI300  prend 0,1% et
l'indice composite de Shanghai  .SSEC  0,31%. 
    La Bourse de Tokyo est fermée jusqu'à la fin de la semaine pour un jour
férié.
        
    TAUX 
    Les rendements des bons du Trésor américain sont en légère hausse après une
nette progression mercredi face à la faible demande suscitée par une
adjudication à 20 ans et au reflux de l'aversion pour le risque. 
    Le rendement à dix ans  US10YT=RR  gagne un peu moins d'un point de base, à
1,2783%.
    Dans les premiers échanges, le rendement du Bund à dix ans  DE10YT=RR 
recule légèrement à -0,402%.
    
    CHANGES 
    Sur le marché des changes, l'indice dollar est stable face à un panier de
devises de référence  .DXY  et l'euro, en attendant les conclusions de la Banque
centrale européenne, est inchangé à 1,1796  EUR= .
    "Le nouvel objectif d'inflation de la BCE suggère que sa politique monétaire
restera ultra-accommodante pendant une période encore plus longue, ce qui
pénaliserait l'euro. Nous pensons que la BCE sera l'une des dernières banques
centrales sous notre couverture à resserrer sa politique", ont écrit les
stratèges de la Commonwealth Bank of Australia dans une note.
    Le bitcoin se stabilise à 31.994,77 dollars après avoir bondi de 8% mercredi
en réaction aux déclarations d'Elon Musk, ouvert à reprendre les paiements de
Tesla en cryptomonnaies  BTC=BTSP .
    
    PÉTROLE 
    Le marché du pétrole baisse modestement après les chiffres hebdomadaires de
l'Energy Information Administration sur les stocks aux Etats-Unis, qui montrent
une augmentation inattendue des réserves de brut (+2,1 millions de barils), la
première hausse depuis mai.
    Le baril de Brent  LCOc1  perd 0,17% à 72,11 dollars et le brut léger
américain  CLc1  0,06% à 70,26 dollars.
           
    PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 22 JUILLET: 
 PAYS    GMT    INDICATEUR                     PÉRIODE     CONSENSUS     PRÉCÉDENT
 FR      06h45  Indice Insee du climat des     juillet     107           107
                affaires                                                 
 USA     12h30  Inscriptions au chômage        sem. au 17  350.000       360.000
                                               juillet                   
                                                                         
    
    LA SITUATION SUR LES MARCHÉS:
    (Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
    
  BOURSES                                                                        
 ASIATIQUES                                                           
 Indices          Dernier      Var. points  Var. %       YTD                     
 Nikkei-225       27548,00     fermé        fermé        +0,38%                  
  .N225                                                               
 Topix  .TOPX     1904,41      fermé        fermé        +5,53%                  
 Hong Kong        27636,20     +411,62      +1,51%       +1,49%                  
  .HSI                                                                
 Taiwan  .TWII    17572,33     +113,54      +0,65%       +19,28%                 
 Séoul  .KS11     3250,21      +34,30       +1,07%       +13,11%                 
 Singapour        3156,92      +37,92       +1,22%       +11,01%                 
  .STI                                                                
 Shanghaï         3573,89      +11,23       +0,32%       +2,90%                  
  .SSEC                                                               
 Sydney  .AXJO    7386,40      +77,70       +1,06%       +12,13%                 
 La clôture à                                                                    
 Tokyo :  .TFR                                                        
                                                                                 
  WALL STREET                                                                    
  La clôture                                                                     
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 Indices          Dernier      Var. points  Var. %       YTD                     
 Dow Jones        34798,00     +286,01      +0,83%       +13,69%                 
  .DJI                                                                
 S&P-500   .SPX   4358,69      +35,63       +0,82%       +16,04%                 
 Nasdaq  .IXIC    14631,95     +133,08      +0,92%       +13,53%                 
 Nasdaq 100       14842,63     +114,42      +0,78%       +15,16%                 
  .NDX                                                                
                                                                                 
  Détail de la séance à Wall                                                     
 Street :  .NFR                                                       
 "The Day Ahead" - Le point sur la                                               
 prochaine séance à Wall Street  DAY/US                               
                                                                                 
  MARCHES                                                                        
 EUROPEENS                                                            
 Les futures sur le CAC 40  0#FCE:  et sur                                       
 l'EuroStoxx50  0#STXE:                                               
                                                                                 
  Les valeurs à suivre à                                                         
 Paris et en Europe :                                                 
  WATCH/LFR                                                           
  La séance                                                                      
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 Indices          Clôture      Var. points  Var. %       YTD                     
 Eurofirst 300    1751,07      +27,74       +1,61%       +13,96%                 
  .FTEU3                                                              
 Eurostoxx 50     4026,68      +70,34       +1,78%       +13,34%                 
  .STOXX50E                                                           
 CAC 40  .FCHI    6464,48      +117,63      +1,85%       +16,45%                 
 Dax 30  .GDAXI   15422,50     +206,23      +1,36%       +12,42%                 
 FTSE  .FTSE      6998,28      +117,15      +1,70%       +8,32%                  
 SMI  .SSMI       12021,58     +75,90       +0,64%       +12,31%                 
                                                                                 
  CHANGES                                                                        
                  Cours        Veille       Var. %       YTD                     
 Euro/Dlr  EUR=   1,1796       1,1792       +0,03%       -3,41%                  
 Dlr/Yen  JPY=    110,12       110,27       -0,14%       +6,74%                  
 Euro/Yen         129,92       130,09       -0,13%       +2,36%                  
  EURJPY=                                                             
 Dlr/CHF  CHF=    0,9171       0,9175       -0,04%       +3,62%                  
 Euro/CHF         1,0822       1,0821       +0,01%       +0,14%                  
  EURCHF=                                                             
 Stg/Dlr  GBP=    1,3728       1,3710       +0,13%       +0,40%                  
 Indice $  .DXY   92,7630      92,7540      +0,01%       -3,55%                  
                                                                                 
  TAUX                                                                           
                               Dernier      Var.         Spread/Bund             
                                                             (pts)    
                                                                                 
 Bund 10 ans                   -0,4010      -0,0090                              
  DE10YT=RR                                                           
 Bund 2 ans                    -0,7120      +0,0030                              
  DE2YT=RR                                                            
 OAT 10 ans                    -0,0530      -0,0090      +34,80                  
  FR10YT=RR                                                           
 Treasury 10 ans               1,2816       +0,0000                              
  US10YT=RR                                                           
 Treasury 2 ans                0,2079       +0,0000                              
  US2YT=RR                                                            
                                                                                 
                                                                                 
  PETROLE                                                                        
 (en dollars)     Cours        Précédent    Var          Var.%        YTD
 Brut léger US    70,26        70,30        -0,04        -0,06%       +14,79%
  CLc1                                                                
 Brent  LCOc1     72,13        72,23        -0,10        -0,14%       +9,24%
                                                                                 
 
    

 (Reportage Laetitia Volga, édité par Bertrand Boucey)